Qu'est-ce qu'un arbitrage en assurance vie ?

Définition de l'arbitrage : un transfert entre supports, pas un retrait

Faire un arbitrage en assurance vie, c'est simplement déplacer tout ou partie de votre épargne d'un support vers un autre, à l'intérieur de votre contrat multisupport. Concrètement, vous pouvez, par exemple, transférer une somme placée sur des unités de compte (actions, obligations, SCPI) vers un fonds en euros, dont le capital est garanti par l'assureur.

Ce transfert s'effectue sans que l'argent ne quitte votre contrat. Vous modifiez la répartition de votre épargne, mais vous ne retirez rien. C'est cette particularité qui rend l'opération neutre sur le plan fiscal.

L'arbitrage est donc un outil de gestion active de votre assurance vie. Il vous permet d'adapter votre allocation en fonction de votre situation personnelle, de l'évolution des marchés ou de vos projets de vie (retraite, transmission, complément de revenus).

Arbitrage vs rachat : une fiscalité totalement différente

Beaucoup de souscripteurs confondent ces deux opérations. La différence est pourtant essentielle pour votre portefeuille.

Si votre objectif est de sécuriser votre capital sans payer d'impôt, l'arbitrage est la solution. Le rachat, lui, intervient lorsque vous avez besoin de retirer de l'argent de votre contrat, avec les conséquences fiscales que cela implique.

Pourquoi réaliser un arbitrage à l'approche de la retraite ?

Sécuriser les plus-values acquises au bon moment

Après des années d'épargne sur des supports dynamiques, vos unités de compte ont pu générer des gains significatifs. Mais à 60 ou 65 ans, vous n'avez plus le même horizon de placement qu'à 40 ans. Une chute brutale des marchés pourrait effacer en quelques mois des années de rendement.

L'arbitrage vous permet de cristalliser ces gains en les transférant vers le fonds en euros, dont le capital est garanti. Vous conservez vos plus-values à l'abri de la volatilité, sans déclencher la moindre taxation.

Exemple concret : Marc, 62 ans, est à deux ans de la retraite. Son contrat multisupport affiche 120 000 €, dont 70 000 € en unités de compte. Après un bon cycle boursier, ses UC ont généré 25 000 € de plus-values. Sur les conseils de son courtier, il arbitre 50 % de ses unités de compte vers le fonds en euros sécurisé. Résultat : 35 000 € sont désormais à l'abri. Et il n'a pas payé un centime d'impôt sur ce transfert.

Adapter le risque à votre âge et à vos projets

Votre profil de risque évolue avec le temps. Ce qui était pertinent à 45 ans ne l'est plus forcément à 65 ans.

L'arbitrage vous permet de :

• Réduire progressivement la part risquée de votre contrat, année après année.
• Préparer un complément de revenus stable pour la retraite, en orientant votre épargne vers des supports moins volatils.
• Anticiper la transmission de votre patrimoine en sécurisant le capital que vous souhaitez transmettre à vos proches via les clauses bénéficiaires de votre contrat.

L'idée n'est pas de supprimer tout risque, mais de trouver le bon équilibre entre rendement et sécurité, en cohérence avec votre situation personnelle.

Comment faire un arbitrage sur un contrat multisupport ?

Trois options s'offrent à vous, selon votre degré d'implication et de confort face aux décisions financières.

L'arbitrage libre : vous gardez la main

Avec l'arbitrage libre, c'est vous qui décidez quand et comment réallouer votre épargne. Vous choisissez les supports d'origine, les supports de destination et les montants à transférer.

Cette option convient aux souscripteurs qui suivent régulièrement les marchés et se sentent à l'aise pour prendre des décisions d'investissement. La demande se fait généralement en ligne, par courrier ou auprès de votre assureur.

Attention : gérer seul ses arbitrages demande du temps et une bonne connaissance des supports financiers. En cas de mauvais timing, vous pourriez sécuriser trop tôt et manquer des gains, ou trop tard, et subir une baisse.

L'arbitrage automatique : la sécurisation programmée

Plusieurs options d'arbitrage automatique existent sur les contrats multisupports récents. Elles agissent comme des filets de sécurité :

• Sécurisation des plus-values : dès que vos unités de compte atteignent un seuil de gain prédéfini (par exemple + 10 %), les plus-values sont automatiquement transférées vers le fonds en euros.
• Stop-loss (limitation des pertes) : si un support baisse au-delà d'un seuil, par exemple - 15 %, l'épargne est automatiquement réorientée vers un support sécurisé.
• Rééquilibrage automatique : votre allocation cible est maintenue dans le temps grâce à des ajustements réguliers.

Ces mécanismes sont particulièrement adaptés aux seniors qui souhaitent protéger leur capital sans avoir à surveiller les marchés au quotidien.

La gestion pilotée et le mandat d'arbitrage : déléguer en toute confiance

C'est l'option la plus confortable, et souvent la plus pertinente à l'approche de la retraite. En optant pour la gestion pilotée, vous confiez les décisions d'arbitrage à des professionnels.

Un mandat d'arbitrage est signé avec le gestionnaire, qui réalloue votre épargne en fonction de votre profil de risque, de votre horizon d’investissement et des conditions de marché. Vous restez informé de chaque mouvement, mais vous n'avez plus à prendre les décisions vous-même.

Grâce à la gestion pilotée, notre client, Jacques, 64 ans, a pu sécuriser 40 000 € de plus-values accumulées sur ses unités de compte en les transférant automatiquement sur un fonds garanti. Le tout sans déclarer un seul euro aux impôts l'année du transfert.

Quels sont les frais d'un arbitrage en assurance vie ?

Les frais d'arbitrage varient d'un contrat à l'autre. Il est essentiel de les connaître, car ils impactent directement la rentabilité de votre épargne.

L'accompagnement Skarlett pour optimiser vos arbitrages

Vous avez souscrit votre contrat d'assurance vie il y a 10, 15 ou 20 ans. Depuis, vos besoins ont changé. Votre tolérance au risque aussi. Et peut-être que les frais de votre contrat ne sont plus du tout compétitifs.

C'est exactement là que Skarlett intervient.

En tant que courtier spécialisé pour les seniors et les jeunes retraités, nous ne vendons pas un produit unique. Nous analysons votre situation globale pour vous orienter vers la meilleure stratégie possible :

• Audit gratuit de vos contrats existants : identification des frais excessifs, des supports inadaptés et des opportunités d'optimisation.
• Recommandation d'arbitrage personnalisée : quelle part sécuriser sur le fonds en euros ? Quels supports conserver pour maintenir un rendement raisonnable ? Quelle stratégie pour préparer la transmission ?
• Sélection de contrats adaptés aux plus de 60 ans : avec des frais d'arbitrage réduits ou nuls, une gestion pilotée prudente et des options de sécurisation automatique.
• Accompagnement sur la durée : vos conseillers restent disponibles pour ajuster votre allocation au fil des années.

Nos experts connaissent les spécificités patrimoniales des seniors : 

• Préparation de la succession ; 
• Optimisation fiscale du patrimoine ; 
• Arbitrage entre assurances vie ; 
• Plan d'épargne retraite. 

Chaque recommandation est pensée pour votre situation, pas pour un profil type.