Pourquoi vos pensions restent figées pour la première fois depuis 1987

Le gel des retraites de base : une décision budgétaire sous pression

Le gouvernement a annoncé le maintien des retraites de base au niveau actuel, rompant avec la tradition de revalorisation annuelle indexée sur l'inflation. Cette mesure, inscrite dans le projet de loi de financement de la Sécurité sociale 2025, vise à économiser 3,6 milliards d'euros sur les comptes publics.

Concrètement, alors que l'inflation moyenne devrait atteindre 1,8% en 2025 selon l'INSEE, les pensions de base versées par l'Assurance retraite, la MSA (Mutualité sociale agricole) et la CNRACL pour les agents publics hospitaliers et territoriaux ne bougeront pas d'un centime.

Les raisons invoquées :

• Un déficit public qui dépasserait les 6% du PIB en 2025
• La nécessité de respecter les engagements européens de réduction des déficits
• Un contexte économique incertain avec une croissance atone

Pour mieux comprendre les mécanismes de calcul de votre pension, consultez notre page Calculer sa retraite.

Agirc-Arrco : la retraite complémentaire aussi dans la tourmente

Du côté de l'Agirc-Arrco, le gel n'est pas une décision gouvernementale mais le résultat d'une négociation entre partenaires sociaux. Le conseil d'administration du régime a officialisé l'absence de revalorisation pour le 1er novembre 2025, date habituelle d'ajustement des pensions complémentaires.

Cette décision s'inscrit dans un contexte financier particulièrement tendu. Les réserves financières d'Agirc-Arrco ont fondu de 15% entre 2023 et 2024, tandis que le ratio cotisants/retraités continue de se dégrader avec seulement 1,2 actif pour 1 retraité. L'augmentation du nombre de départs en retraite avec les générations du baby-boom accentue cette pression démographique. Selon les données officielles publiées par l'Agirc-Arrco, cette absence de revalorisation permettra de préserver l'équilibre financier du régime à moyen terme, mais impactera directement le pouvoir d'achat des bénéficiaires.

Combien allez-vous perdre concrètement sur votre pension mensuelle ?

Impact chiffré selon votre niveau de pension

Le manque à gagner varie considérablement selon votre situation. Voici un tableau détaillé de l'impact du double gel sur différents profils de retraités :

Répartition entre retraite de base et complémentaire

Pour bien comprendre l'impact, il faut distinguer les deux composantes de votre pension. La retraite de base représente environ 50% de la pension totale pour un salarié du privé. Elle est versée par l'Assurance retraite (ex-CNAV), calculée sur les 25 meilleures années et plafonnée à 1 933,58 € par mois en 2024.

De son côté, la retraite complémentaire Agirc-Arrco constitue 40 à 50% de la pension totale. Basée sur un système de points, elle voit la valeur de son point gelée à 1,4159 € depuis le 1er novembre 2024, sans aucune revalorisation prévue en 2025.

Pour les agents publics, consultez notre guide spécifique sur la retraite fonction publique pour comprendre les spécificités de votre régime.

Les profils les plus impactés

Certaines catégories de retraités subissent un impact particulièrement sévère :

Comprendre la mécanique Agirc-Arrco pour mieux anticiper

Comment fonctionne vraiment votre retraite complémentaire ?

L'Agirc-Arrco est le régime de retraite complémentaire obligatoire pour tous les salariés du secteur privé. Son fonctionnement repose sur un système par points relativement simple à comprendre.

Le principe en trois étapes :

• Chaque mois, vos cotisations (vous + employeur) sont converties en points
• À la retraite, vos points sont multipliés par la valeur du point
• Le résultat donne votre pension mensuelle brute

Exemple concret : Si vous avez accumulé 5 000 points Agirc-Arrco et que la valeur du point en 2024 est de 1,4159 €, votre pension mensuelle brute s'élève à 707,95 €. C'est précisément cette valeur du point qui est gelée en 2025, empêchant toute progression de votre pension complémentaire.

Pourquoi la valeur du point stagne ?

Trois facteurs expliquent le blocage de la valeur du point Agirc-Arrco :

Cette situation structurelle laisse présager d'autres gels potentiels dans les années à venir, sauf réforme majeure du système. Le vieillissement démographique s'accélère, avec davantage de départs en retraite que d'arrivées de nouveaux cotisants, créant un déséquilibre croissant. Parallèlement, les placements financiers du régime n'atteignent pas les objectifs de rendement fixés, réduisant les marges de manœuvre pour revaloriser les pensions.

Sept stratégies concrètes pour compenser la perte de pouvoir d'achat

Optimiser votre épargne avant la retraite

Si vous n'êtes pas encore retraité, vous disposez encore de leviers efficaces pour augmenter vos futurs revenus.

1. Maximiser vos trimestres

La première priorité consiste à sécuriser tous vos droits à la retraite. Rachetez les trimestres manquants avant 67 ans si cela s'avère rentable dans votre situation. Validez systématiquement vos périodes de chômage, maladie ou maternité qui sont souvent oubliées. Optimisez votre date de départ pour obtenir le taux plein et éviter toute décote. Chaque trimestre supplémentaire peut faire une différence significative sur le montant final de votre pension.

2. Booster votre épargne retraite

Le PER (Plan d'Épargne Retraite) permet de déduire jusqu'à 32 909 € de vos revenus imposables en 2024. Les versements bénéficient d'une fiscalité avantageuse pendant la phase d'épargne : plus votre tranche marginale d'imposition est élevée, plus l'économie d'impôt est importante. À la retraite, vous conservez la liberté de choisir entre une sortie en rente ou en capital selon vos besoins et votre situation patrimoniale.

3. Diversifier avec l'assurance vie

L'assurance vie reste un placement incontournable pour générer des revenus complémentaires à la retraite. Ses avantages sont multiples : une transmission facilitée avec des abattements généreux en cas de décès, une fiscalité attractive après 8 ans de détention avec un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule, et une souplesse totale dans le rythme de vos retraits pour adapter vos revenus à vos besoins.

Solutions pour les retraités actuels

Pour ceux qui sont déjà à la retraite, plusieurs pistes permettent de compenser la perte de pouvoir d'achat.

4. Générer des revenus complémentaires

Plusieurs options s'offrent à vous pour augmenter vos revenus mensuels :

• Location d'une chambre chez vous : Jusqu'à 760 € par an exonérés d'impôts grâce au dispositif de la location meublée d'une partie de votre résidence principale
• Cumul emploi-retraite : Sous conditions, vous pouvez reprendre une activité professionnelle tout en conservant votre pension
• Monétisation de compétences : Proposez du consulting, des formations ou de l'accompagnement dans votre domaine d'expertise

5. Optimiser votre fiscalité

L'optimisation fiscale mérite toute votre attention pour préserver votre pouvoir d'achat. Vérifiez votre éligibilité à l'exonération de CSG si votre pension est inférieure à 12 230 € par an. Examinez si la déduction de vos frais réels peut s'avérer plus avantageuse que l'abattement forfaitaire de 10%. Profitez des crédits d'impôt disponibles : 50% pour les services à la personne, jusqu'à 30% pour certains travaux de transition énergétique.

6. Réduire les dépenses contraintes

Réduire vos dépenses contraintes libère une marge de manœuvre appréciable dans votre budget :

• Renégociez systématiquement vos contrats d'énergie, d'assurances et de téléphonie : une simple mise en concurrence peut générer 300 à 500 € d'économies annuelles
• Anticipez les travaux de rénovation énergétique en bénéficiant des aides MaPrimeRénov' qui peuvent couvrir jusqu'à 90% de l'investissement pour les ménages modestes
• Mutualisez certains services avec d'autres retraités de votre entourage (covoiturage, achats groupés, abonnements partagés)

7. Sécuriser votre patrimoine

Dans un contexte de gel des pensions, sécuriser votre patrimoine devient stratégique. Le viager occupé peut permettre de débloquer du capital tout en continuant à vivre chez vous, avec une rente mensuelle garantie à vie. Les dispositifs de défiscalisation immobilière offrent des opportunités intéressantes selon votre situation (LMNP, déficit foncier). Dans tous les cas, constituez une réserve de précaution équivalente à 6 mois de dépenses pour faire face aux imprévus sans entamer votre capital à long terme.

Pour une analyse personnalisée de votre situation, notre équipe d'experts reste à votre disposition sur le magazine Skarlett.

Ce que prépare le gouvernement pour 2026 et au-delà

Les scénarios envisagés par les experts

Plusieurs hypothèses circulent sur l'évolution future des retraites :

Scénario optimiste : retour à une revalorisation partielle dès 2026

• Indexation sur 50% de l'inflation
• Rattrapage progressif sur 3 ans
• Probabilité estimée : 30%

Scénario médian : gel prolongé jusqu'à 2027

• Maintien du statu quo pour 2026
• Revalorisation modeste en 2027 (0,8% à 1%)
• Probabilité estimée : 50%

Scénario pessimiste : nouvelles mesures restrictives

• Allongement de la durée de cotisation
• Modification du calcul des 25 meilleures années
• Baisse de la valeur du point Agirc-Arrco
• Probabilité estimée : 20%

Les pistes de réforme évoquées

Les partenaires sociaux et le gouvernement explorent plusieurs axes de transformation. La réforme paramétrique propose un ajustement progressif de l'âge et de la durée de cotisation pour rééquilibrer le système sans le bouleverser. La réforme systémique, qui viserait à fusionner les différents régimes, reste dans les cartons après la suspension du projet initial, mais n'a pas été définitivement abandonnée.

D'autres pistes incluent l'augmentation des cotisations d'environ 0,5 point pour les actifs, ainsi que la diversification des ressources du système par l'affectation de nouvelles taxes spécifiquement dédiées au financement des retraites. Ces différentes options font l'objet de négociations tendues entre les partenaires sociaux, sans consensus clair à ce stade.